Private Debt

Presenza Globale, Approccio Locale

Adottiamo un approccio regionale con uffici locali dedicati, riconoscendo l'importanza di avere team di investimenti sul territorio che investano nelle regioni che conoscono meglio. Questo ci permette di sviluppare relazioni solide con le imprese a conduzione familiare e con i loro proprietari, creando partnership di lungo termine e condividendo un'etica comune.

Fornitore di Capitale per la Crescita

Il nostro obiettivo è sostenere le PMI, offrendo soluzioni di finanziamento flessibili per incentivare la crescita all’interno di un framework di governance responsabile. Investiamo con prudenza, sempre consapevoli della necessità di proteggere il capitale. Crediamo nell'importanza di una due diligence meticolosa che ci aiuti a comprendere appieno i punti di forza e di debolezza di un'azienda.

Focus sul Lower-Middle Market

Ci concentriamo sui finanziamenti alle aziende del segmento lower-middle market. Riteniamo che le migliori opportunità rischio/rendimento per un finanziatore si trovino  collaborando con le piccole e medie imprese (PMI), con un EBITDA compreso tra 5 e 25 milioni di euro. Crediamo fortemente nel valore sociale del fornire capitale di crescita a queste aziende, che hanno raggiunto un certo livello di maturità redditizia ma che, a nostro avviso, possiedono ulteriori potenzialità di sviluppo.

Anno di lancio della piattaforma

2014

Focus di mercato – segmento di riferimento

Lower Middle Market

Dimensione target delle operazioni

$US10 - 50m+

Geografia

Europa, Stati Uniti e Asia-Pacifico

Sedi dei Team di Investimento

Londra, New York, Dublino, Francoforte, Hong Kong, Madrid, Manchester, Milano, Parigi, Singapore, Sydney, Zurigo

Tipologie di investimento

Senior, Unitranche, Second Lien, Mezzanine, Minority Equity

I Nostri Punti di Forza

  • Operiamo nel lower-middle market - Un segmento poco servito che offre numerose opportunità di investimento.
  • Team globale di esperti locali - Per individuare opportunità con un approccio distintivo.
  • Soluzioni finanziarie intelligenti - Con un focus su aziende a conduzione familiare e partecipate dai fondi di private equity.

 

Capitale a rischio. Il valore degli investimenti e i loro proventi possono diminuire o aumentare e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito.

Rischio di illiquidità: L'illiquidità si verifica quando un titolo o un altro asset non può essere facilmente e/o rapidamente venduto o scambiato in contanti senza una sostanziale perdita di valore. Di conseguenza, gli investimenti possono essere illiquidi e non vi è alcuna garanzia che possano essere acquistati o venduti.

Rischio delle piccole e medie imprese (PMI): Gli investimenti in società non quotate di piccole e medie dimensioni sono intrinsecamente più rischiosi di quelli in società quotate, in quanto le società non quotate possono essere più piccole, più vulnerabili ai cambiamenti dei mercati e alla tecnologia e dipendono dalle competenze e dall'impegno del management. Esiste il rischio che il mutuatario sottostante non sia in grado di pagare il capitale e gli interessi alla scadenza.

 

“Crediamo che il private debt continuerà a crescere, poichè gli investitori cercano diversificazione e rendimenti potenzialmente superiori rispetto a quelli del mercato obbligazionario tradizionale. Tuttavia, riteniamo fondamentale collaborare con un gestore di private debt che adotti un approccio prudente, costruendo un portafoglio diversificato di aziende con un solido merito creditizio.”

Kirsten Bode – Co-head of European Private Debt, Pan Europe

Photo of Kirsten Bode – Co-head of European Private Debt, Pan Europe

Private Debt Team Locations

Investment Team

John Clifford

Grant Davidson

Johan Wu

Gaia Andretta

Howard Mahon

Sebastian Venc

Matthias Munnich

Florian Lehming

Rafael Torres

Luis Vitores

Santiago Martin De La Torre

Miguel Garcia Prieto

Alejandro Jauregui Gomez De La Cuesta

James Adams

Rob Judson

Gianluca Oricchio

Gianpaolo Pellegrini

Carlo Bosco

Marcello Villa

Riccardo Mangiarotti

Attilio Guida

Michele Lopizzo

Tommaso Baccini

Ricardo Balsamo

Eleonora Benvenuto

Sonia Galeotti

Fabrizio Cellupica

Lorenzo Chiantia

Valerio Marzulli

Giovanni Della Costa

Alexandre Millarini

Alexandre Catimel

Valerie Zheng

Kirsten Bode

Michael Smith

Jeff Youle

Ji He

Ludovico Catella

Will Johnson

Brian Murray

Ryan Rogers

Fazl Shaikh

Ben Zhu

Yuki Lu Zheng Rong

Andrew Tan

Jieying Huang

Gautam Prasad

Aaron Muller

Matt Tanza

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